Однако совмещение преподавания с предельно насыщенной исполнительской деятельностью требовало огромных затрат творческой энергии и времени. Из-за частых концертных поездок нарушалась планомерность, систематичность занятий в классе, что отрицательно сказывалось на воспитании учеников. Наконец, наступил момент, когда стало необходимым сделать выбор, и Паницкий решает все силы целиком отдать сцене.
Искусство талантливого баяниста достигает подлинного расцвета, чем обусловлены блистательные победы в различных творческих состязаниях. В 1939 году в Москве впервые проводился Всесоюзный смотр исполнителей на народных инструментах, на котором многонациональная музыкальная культура страны была представлена более чем шестьюдесятью разновидностями инструментов. Здесь Паницкому присуждают первую премию и диплом лауреата первой степени. В 1944 году в Свердловске состоялся Всероссийский конкурс концертных исполнителей — один из сложнейших творческих турниров. Среди участников конкурса были чтецы, вокалисты, представители различных инструментальных специальностей. Паницкий занимает второе место и награждается дипломом.
В 1951 году в Малом зале Московской консерватории состоялся концерт, в котором с сольными отделениями выступили И. Паницкий и известный советский балалаечник П. Нечепоренко. Концерт стал настоящим праздником музыки. Радостная атмосфера, горячая благодарность аудитории оставили в памяти Паницкого незабываемое впечатление.
Значительным событием в развитии советского баянного искусства явилось сочинение Н. Чайкина — концерт № 1 для баяна с симфоническим оркестром. Это сложное циклическое произведение в нашей стране прозвучало в исполнении И. Паницкого и симфонического оркестра Саратовской филармонии. Премьера состоялась 20-го января 1952 года, дирижировал М. Школьников. Первое исполнение масштабного музыкального полотна всегда накладывает особую ответственность на артиста, оно во многом определяет дальнейшую судьбу сочинения. Следует отметить, что подготовке сопутствовали известные сложности самого различного характера. С большим трудом удалось получить согласие руководителей оркестра на совместную работу, мало кто допускал саму возможность звукового сочетания баяна и оркестровых ин-.струментов, многие расценивали это как весьма рискованный эксперимент. Своим исполнением Паницкий доказал несостоятельность подобных опасений. Выступление вызвало восторженные отзывы, высокую оценку дал сам автор музыки композитор Н. Чайкин. Зрелый талант музыканта с новой силой раскрылся перед слушателями, был взят очередной рубеж на пути развития баянного исполнительства.
Музыкант продолжает совершенствовать свое мастерство. Его обработки и транскрипции находят горячее признание у концертирующих баянистов, становятся неотъемлемой частью педагогического репертуара музыкальных учебных заведений. Он часто и с неизменным успехом выступает по Всесоюзному радио, на сценах Москвы и Ленинграда, приобретает известность в самых дальних городах и селах. К нему приходит слава. В 1957 году за выдающиеся успехи в исполнительской и общественной музыкальной деятельности И. Я. Паницкому присваивается почетное звание Заслуженного артиста РСФСР.
Искусство Паницкого занимает особое место в истории баянной музыки. Своеобразие его творческого метода тесно связано с традициями народного музицирования, когда автор является одновременно исполнителем собственных обработок, вариаций, наигрышей. Это ярко проявилось в обработках народных мелодий, которые составляют интереснейшую часть творческого наследия музыканта. Здесь можно обнаружить истоки той органической взаимосвязи композиторской и исполнительской основ, которые питают все творчество Паницкого. Сами приемы обработки, варьирования, особенности развертывания формы указывают, в первую очередь, на исполнительски-импровизационный характер творчества и лишь затем обнаруживается проявление композиторской воли, наличие наряду с непосредственно-эмоциональным и рационального элемента.
Опираясь на традиции вокальной и инструментальной народной музыки, Паницкий всемерно развивает и обогащает их. Художественная интуиция, имеющая в своей основе глубокое постижение богатств как фольклорного, так и профессионального искусства, позволяет использовать средства музыкального языка, не встречающиеся в русском народном творчестве. Народная музыка обогащается сложными гармоническими связями, разнообразными модуляциями, вводится хроматика, используется принцип контрастной полифонии: иногда проведению мелодии предшествует вступительный раздел, основанный на интонационном переосмыслении тематического материала. Благодаря высокохудожественному применению музыкальных средств, выработанных профессиональным искусством, народные мелодии приобретают в руках талантливого мастера великолепную оправу. «Художник-музыкант, — по образному выражению П. И. Чайковского,— есть по отношению к русской песне садовник, который знает, в какую почву, в какое время и при каких условиях температуры должен посадить свое драгоценное семя» .
В искусстве Паницкого всегда находит отражение национальный характер музыки, что проявляется во всех формах его творчества — в композиции, аранжировке, обработке. Звуковое претворение национального колорита выражается в своеобразии исполнительского стиля, является одной из граней художественного облика музыканта. Выходец из народных слоев, он с самого раннего детства впитал в себя богатство традиций музыкального творчества народа, владеет во многом утраченным профессиональной школой баянистов искусством фольклорного музицирования, оригинальных наигрышей народных инструменталистов. При этом Паницкий ни в коем случае не копирует манеру игры народных музыкантов, ему глубоко чуждо стремление к стилизации. Даже сознательная имитация звучания гармоники всегда художественно переосмыслена, облагорожена внутренней культурой, музыкальным интеллектом. Именно редкое, уникальное в своем роде сочетание фольклорной и профессиональной основ творческого облика во многом обусловливает самобытность и неповторимость Паницкого-музыканта.